I et gammelt hus i den indre by bor de to unge kunstnere, maleren Jørgen og hans islandske ven Snorri. Jørgen, der er meget talentfuld, ernærer sig ved fidusmaleri. Han lever i dusinvis af det samme billede til opkøberen for derved at tjene penge, således at han helt kan hellige sig den store kunst. Ovenover bor et par unge piger, og de fire imellem hersker en vis sympati. Når balletpigen Else øver sig i step, akkompagnerer Snorri hende på sit klaver nedenunder. Snart er forelskelser uundgåelige.

1938